家族財富管理在海南自貿港大有可為

我國擁有一個(gè)巨大的財富管理市場(chǎng)！

據招商銀行發(fā)布的《2021中國私人財富報告》顯示：

2020年我國高凈值人群（可投資資產(chǎn)超過(guò)1000萬(wàn)元）數量為262萬(wàn)人，預計2021年底將達296萬(wàn)人。

2020年，中國高凈值人群人均可投資資產(chǎn)約3209萬(wàn)元，共持有可投資資產(chǎn)84萬(wàn)億元；預計到2021年末，高凈值人群持有可投資資產(chǎn)規模將達96萬(wàn)億元。

中國擁有一個(gè)個(gè)人可投資資產(chǎn)總規模達241萬(wàn)億元人民幣的巨大財富管理市場(chǎng)。

家族信托發(fā)展呈井噴之勢

隨著(zhù)財富的積累，我國高凈值人士越來(lái)越重視財富的保障，并考慮利用財富管理工具實(shí)現家族企業(yè)的傳承安排。

在各種財富管理工具中，家族信托是核心的基石管理工具。據有關(guān)研究顯示，2019年前，10位中國內地企業(yè)家在海外設立的家族信托超過(guò)5000億人民幣。

據招商銀行發(fā)布的《2020年中國家族信托報告》顯示：

2020年我國家族信托意向人群數量約為24萬(wàn)人，預計到2023年將突破60萬(wàn)人。到2021年底，我國家族信托意向人群可轉入家族信托資產(chǎn)規模將突破10萬(wàn)億元。

2020年末，我國家族信托規模較2020年初擴大80.29%，連續4個(gè)季度持續上升，家族信托持續高速增長(cháng)。

家族信托是指信托公司接受單一個(gè)人或者家庭的委托，以家庭財富的保護、傳承和管理為主要信托目的，提供財產(chǎn)規劃、風(fēng)險隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。

家族財富管理在海南自貿港大有可為

隨著(zhù)市場(chǎng)需求的不斷擴大，我國涌現出一批具有法人資格的獨立家族辦公室，開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)。

隨著(zhù)海南自貿港建設全面推進(jìn)，海南在稅率、金融等方面，尤其是海南自由貿易港法帶來(lái)的立法、調法優(yōu)勢，讓海內外高凈值人群樹(shù)立了在海南投資興業(yè)的信心，也吸引了一批高凈值人群和超高凈值家族選擇到海南建立家族辦公室。

目前，海銀家族辦公室（?？冢┯邢薰?、瑞承國際家族辦公室（海南）有限公司和陸浦禧悅家族辦公室（海南）有限公司等家族辦公室服務(wù)機構陸續在海南落地。

他們?yōu)楹芜x擇海南？

1. 海南自貿港是我國對外開(kāi)放的重要平臺

當前，新冠疫情肆虐，全球經(jīng)濟陰霾不散。中國在新冠肺炎疫情斗爭上取得巨大成功，經(jīng)濟率先全球恢復增長(cháng)，是全球經(jīng)濟穩定的重要壓艙石。作為我國新時(shí)期改革開(kāi)放的重大戰略舉措，海南自由貿易港正逐漸發(fā)展成境內外投資的新興窗口。

今年上半年，海南全省實(shí)現地區生產(chǎn)總值2886億元、同比增長(cháng)17.5%，兩年平均增速全國第二；實(shí)際利用外資9.5億美元，同比增長(cháng)623.6%；完成固定資產(chǎn)投資1598.8億元、同比增長(cháng)20.7%。到海南投資成為新時(shí)尚。

2. 海南自貿港實(shí)施“雙15%”稅率對投資海南形成實(shí)質(zhì)性利好從國內看

2025年前，海南自貿港對注冊在海南自貿港并實(shí)質(zhì)性運營(yíng)的鼓勵類(lèi)產(chǎn)業(yè)企業(yè)，減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，對在海南自貿港工作的高端人才和緊缺人才，其個(gè)人所得稅實(shí)際稅負超過(guò)15%的部分，予以免征。

2025年后，“雙15%”所得稅優(yōu)惠力度進(jìn)一步擴大。對注冊在海南自貿港并實(shí)質(zhì)性運營(yíng)的企業(yè)（負面清單行業(yè)除外），減按15%征收企業(yè)所得稅，對一個(gè)納稅年度內在海南自貿港累計居住滿(mǎn)183天的個(gè)人，其取得來(lái)源于海南自貿港范圍內的綜合所得和經(jīng)營(yíng)所得，按照3%、10%、15%三檔超額累進(jìn)稅率征收個(gè)人所得稅。

海南自貿港“雙15%”的優(yōu)惠稅率區別于地方制定的補貼政策，具有最高的法律效力，為家族信托相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展提供了稅制支撐。

從國際看

在新加坡設立信托，需要考慮17%的企業(yè)所得稅，累進(jìn)制個(gè)人所得稅0-22%。

在香港設立信托，16.5%的企業(yè)所得稅，累進(jìn)制個(gè)人所得稅2-17%需納入考慮范疇。

海南在稅率上具備比較優(yōu)勢。此外，近期全球實(shí)施15%最低稅率標準將對開(kāi)曼群島等“避稅天堂”形成沖擊，刺激境外資金回流，海南的稅率比較優(yōu)勢成為境外資金回流的較優(yōu)選擇。

跨境資金流動(dòng)自由便利

海南自貿港合格境內有限合伙人(QDLP)境外投資首批試點(diǎn)名單近期公布，連同早前落地的合格境外有限合伙人(QFLP)試點(diǎn)，意味著(zhù)海南自貿港跨境雙向投資制度完全落地實(shí)施。

與國內其他試點(diǎn)地區相比，海南“雙Q”政策準入要求全國最低，登記注冊簡(jiǎn)便高效，實(shí)施外商投資負面清單管理。目前，海南QFLP基金外匯登記規模6億美元，項目?jì)涑?0億美元；國家外匯管理局批復海南自貿港QDLP試點(diǎn)額度50億美元，申請額度已達近130億美元。

8月20日，海南省金融監管局召開(kāi)QFLP、QDLP政策協(xié)調會(huì )，研究明確海南QFLP、QDLP基金管理企業(yè)適用鼓勵類(lèi)產(chǎn)業(yè)企業(yè)，可減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，標志著(zhù)海南“雙15%”所得稅優(yōu)惠政策有望惠及跨境投資領(lǐng)域，對財富管理形成進(jìn)一步利好，利于家族財富進(jìn)行全球配置。

海南自貿港高水平開(kāi)放推動(dòng)海南私募股權投資成長(cháng)

對家族辦公室而言，利用私募股權投資進(jìn)行財富管理是一種重要手段。

自《海南自由貿易港建設總體方案》發(fā)布一年來(lái)，海南新增私募管理人47家、備案私募基金214只、私募基金管理規模379億元，較《總體方案》發(fā)布前分別增長(cháng)85%、180%和162%。

截至6月，海南共有私募基金管理人120家，管理基金數量369只，管理基金規模（凈資產(chǎn)）655.32億元，高瓴資本、紅杉資本、IDG資本、真格基金、源碼資本、華平資本、云峰基金等頭部私募管理人紛紛選擇落地海南。

海南自由貿易港法帶來(lái)的立法、調法優(yōu)勢

《中華人民共和國海南自由貿易港法》已發(fā)布實(shí)施。海南自由貿易港法明文規定，海南自貿港建設和管理活動(dòng)適用本法。

海南省人民代表大會(huì )及其常務(wù)委員會(huì )可以根據本法，結合海南自貿港建設的具體情況和實(shí)際需要，遵循憲法規定和法律、行政法規的基本原則，就貿易、投資及相關(guān)管理活動(dòng)制定法規（以下稱(chēng)海南自貿港法規），在海南自貿港范圍內實(shí)施。

當前，我國家族信托發(fā)展仍存在一些制度性障礙。海南自由貿易港法的出臺有望為海南發(fā)展家族信托提供法制化的制度空間。

您可能關(guān)心的海南自貿港核心政策：

稅收政策

2025年前，海南自貿港實(shí)行人才15%個(gè)人所得稅和鼓勵類(lèi)企業(yè)15%企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策。2025年后，“雙15%”所得稅優(yōu)惠力度將進(jìn)一步擴大：對注冊在海南自貿港并實(shí)質(zhì)性運營(yíng)的企業(yè)（負面清單行業(yè)除外），減按15%征收企業(yè)所得稅。對一個(gè)納稅年度內在海南自貿港累計居住滿(mǎn)183天的個(gè)人，其取得來(lái)源于海南自貿港范圍內的綜合所得和經(jīng)營(yíng)所得，按照3%、10%、15%三檔超額累進(jìn)稅率征收個(gè)人所得稅。2025年前，海南自貿港實(shí)行新增境外直接投資所得免征企業(yè)所得稅政策。

投資政策

國家發(fā)展改革委、商務(wù)部印發(fā)《關(guān)于支持海南自由貿易港建設放寬市場(chǎng)準入若干特別措施的意見(jiàn)》，商務(wù)部、海關(guān)總署、市場(chǎng)監管總局等20個(gè)部門(mén)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)海南自由貿易港貿易自由化便利化若干措施》，一系列措施為海南相關(guān)領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)發(fā)展降低了準入門(mén)檻，營(yíng)造了與內地差異化的產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，豐富了家族信托投資領(lǐng)域。例如，支持海南自貿港打造成為國際文化藝術(shù)品拍賣(mài)中心，有助藝術(shù)品作為家族信托資產(chǎn)的國內國際流通配置平臺，豐富家族信托業(yè)務(wù)在境內的蓬勃發(fā)展。

金融政策

中國人民銀行、銀保監會(huì )、證監會(huì )、外匯局發(fā)布《關(guān)于金融支持海南全面深化改革開(kāi)放的意見(jiàn)》，支持海南自貿港提升人民幣可兌換水平，提供了跨境貿易投資自由化便利化的相關(guān)工具與舉措，鼓勵境外金融機構落戶(hù)海南，擴大保險業(yè)對外開(kāi)放、鼓勵創(chuàng )新面向國際市場(chǎng)的人民幣金融產(chǎn)品及業(yè)務(wù)、穩步擴大跨境資產(chǎn)轉讓范圍、提升跨境移動(dòng)支付便利化水平等，為境內外金融機構來(lái)海南自貿港開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)打開(kāi)了制度空間。

商務(wù)部印發(fā)《海南省服務(wù)業(yè)擴大開(kāi)放綜合試點(diǎn)總體方案》，授予海南金融服務(wù)業(yè)開(kāi)放創(chuàng )新更多自主權，推動(dòng)金融服務(wù)業(yè)對內對外全方位開(kāi)放，為海南爭取先行先試探索深入開(kāi)展家族信托業(yè)務(wù)提供了依據。

商務(wù)部發(fā)布《海南自由貿易港跨境服務(wù)貿易特別管理措施(負面清單) (2021年版)》，該負面清單是國家在跨境服務(wù)貿易領(lǐng)域公布的第一張負面清單，僅包括11類(lèi)70項特別管理措施，負面清單外的領(lǐng)域在海南自貿港內按照境內外服務(wù)及服務(wù)提供者待遇一致原則實(shí)施管理，開(kāi)放水平超過(guò)了RCEP里中國所作出的承諾。

海南省地方金融監管局等部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《海南省關(guān)于開(kāi)展合格境外有限合伙人(QFLP)境內股權投資暫行辦法》《海南省開(kāi)展合格境內有限合伙人(QDLP)境外投資試點(diǎn)工作暫行辦法》，QFLP/QDLP雙向跨境投資業(yè)務(wù)、“雙15%所得稅”政策、投資自由便利、跨境資金流動(dòng)等系列政策，推動(dòng)海南金融私募行業(yè)發(fā)展進(jìn)入快車(chē)道。

人員進(jìn)出自由便利

制定出臺《海南自由貿易港外籍“高精尖缺”人才認定標準》《海南自由貿易港聘任境外人員擔任法定機構、事業(yè)單位、國有企業(yè)領(lǐng)導職務(wù)管理規定（試行）》《海南自由貿易港高層次人才分類(lèi)標準（2020）》和認定辦法，開(kāi)展國際人才服務(wù)管理改革試點(diǎn)。制定“1+N”人才評價(jià)機制改革實(shí)施意見(jiàn)，最大限度地激發(fā)和釋放人才活力。出臺《吸引留住高校畢業(yè)生建設海南自由貿易港的若干政策措施》，全面放開(kāi)對高校畢業(yè)生的落戶(hù)限制。自2020年6月至2021年5月，海南引進(jìn)人才11萬(wàn)余人，同口徑增長(cháng)1730%，人才資源總量占總人口比例提升到19.97%。

人才服務(wù)保障措施逐步健全，實(shí)施“天涯英才卡”服務(wù)制度，高層次人才持卡即可享受落戶(hù)、子女入學(xué)、醫療保健等11項便捷服務(wù)，人才就醫“綠色通道”的醫療機構增加至50家。在省政務(wù)服務(wù)中心和19個(gè)市縣、重點(diǎn)園區政務(wù)服務(wù)平臺掛牌設立人才服務(wù)“單一窗口”。創(chuàng )新外國人工作許可證、居留許可證審批流程新模式，實(shí)現信息共享和聯(lián)審聯(lián)檢，解決“多頭跑”“來(lái)回跑”難題。針對外籍人才，實(shí)行更加開(kāi)放的停居留政策，使企業(yè)引進(jìn)人才的視野可以不僅局限于國內，更可以放眼全球。

來(lái)源：海南自由貿易港官方公眾號